모기지은행협회의 최신 상업/다세대 주택 담보대출 부채 미상환 잔액 분기 보고서에 따르면, 미국 내 상업 및 다세대 주택 담보대출 부채 미상환 잔액은 2024년 1분기에 401억 달러(0.9%) 증가했습니다.
총 상업/다세대 주택 담보 대출 잔액은 1분기 말에 4조 7,000억 달러로 증가했습니다. 다세대 주택 담보 대출만 해도 2023년 4분기에 비해 237억 달러(1.1%) 증가하여 2조 1,000억 달러에 달했습니다.
WPJ 뉴스의 썸네일 이미지 | Jamie Woodwell, MBA 상업용 부동산 연구 부사장
제이미 우드웰
MBA 상업용 부동산 연구 책임자인 제이미 우드웰(Jamie Woodwell)은 "모기지 개시 활동의 부진에도 불구하고 2024년 1분기에 미결제 상업용 모기지 부채 금액이 증가했습니다"라고 말했습니다. "부동산 매매나 재융자를 통해 상환된 대출이 평소보다 줄어들면서 모든 주요 자본 출처는 상업용 모기지 보유를 늘렸습니다."
4개의 가장 큰 투자자 그룹은 다음과 같습니다: 은행 및 중고품; 연방 기관 및 정부 후원 기업(GSE) 포트폴리오 및 모기지 담보 증권(MBS); 생명보험회사; 상업용 모기지담보부증권(CMBS), 채무담보부증권(CDO), 기타 자산담보부증권(ABS) 발행 등이 있습니다.
상업 은행은 여전히 상업/다세대 주택 담보 대출의 가장 큰 점유율(38%)을 1조 8,000억 달러로 보유하고 있습니다. Agency 및 GSE 포트폴리오와 MBS는 상업/다세대 주택 담보 대출의 두 번째로 큰 보유자(22%)로 1조 1,000억 달러입니다. 생명보험 회사는 7,200억 달러(15%)를 보유하고 있으며, CMBS, CDO 및 기타 ABS 발행은 6,040억 달러(13%)를 보유하고 있습니다. 많은 생명보험 회사, 은행 및 GSE가 CMBS, CDO 및 기타 ABS 발행을 매수하여 보유하고 있습니다. 이러한 대출은 보고서의 "CMBS, CDO 및 기타 ABS" 범주에 나와 있습니다.
MBA의 분석은 대출의 보유 또는 대출이 증권화된 경우 증권의 형태를 요약합니다. 예를 들어, 많은 생명보험 회사는 모기지 노트를 보유한 전체 대출(이 데이터에서는 생명보험 회사로 나타남)과 증권 발행인과 수탁자가 노트를 보유한 CMBS, CDO 및 기타 ABS(여기에서는 CMBS, CDO 및 기타 ABS 발행으로 나타남)에 모두 투자합니다.
멀티패밀리 모기지 부채 미상환
2024년 1분기 다세대 모기지만 보면 대행사와 GSE 포트폴리오, MBS가 전체 다세대 부채 중 10억 1천만 달러(48%)로 가장 큰 비중을 차지했으며, 은행과 저축은행이 6,200억 달러(30%)로 그 뒤를 이었습니다. 기업은 2,300억 달러(11%), 주 및 지방 정부는 1,170억 달러(6%), CMBS, CDO 및 기타 ABS 문제는 670억 달러(3%)를 보유했습니다.
상업/다가구 모기지 부채 미지급의 변화
1분기에 은행과 저축은행은 상업용/다가구 모기지 부채 보유액이 128억 달러(0.7%) 증가해 달러 기준으로 가장 큰 이익을 얻었습니다. CMBS, CDO 및 기타 ABS 종목은 보유량이 110억 달러(1.9%) 증가했고, 대리점 및 GSE 포트폴리오와 MBS는 보유량이 102억 달러(1.0%) 증가했으며, 생명 보험 회사는 보유량이 70억 달러(1.0%) 증가했습니다.
백분율 기준으로 볼 때, CMBS, CDO 및 기타 ABS 문제는 상업용/다세대 모기지 보유에서 1.9%로 가장 큰 증가를 보였습니다. 반면 주·지방정부 퇴직연금 보유액은 8.3% 감소했다.
멀티패밀리 모기지 부채 미상환 잔액의 변화
2023년 4분기부터 멀티패밀리 모기지 부채 잔액이 237억 달러 증가한 것은 분기별 1.1% 증가를 나타냅니다. 달러 기준으로 기관 및 GSE 포트폴리오와 MBS 발행은 멀티패밀리 모기지 부채 보유에서 가장 큰 증가를 보였습니다. 102억 달러(1.0%)입니다. 은행과 저축 기관은 보유를 91억 달러(1.5%) 늘렸고, 생명보험 회사는 38억 달러(1.7%) 늘렸습니다.
비금융 기업 사업은 멀티패밀리 모기지 부채 보유에서 가장 큰 퍼센트 증가를 보였으며, 3.2% 상승했습니다. REIT는 멀티패밀리 모기지 부채 보유에서 가장 큰 감소를 보였으며, 9.7% 하락했습니다.